本文来自微信公众号： 时间线 Timelines ，，，编辑：周易，，，作者：于悦，，，原文问题：《深度 | 对不起，，，AI 也救不了智能手机》

身为天下级供应链巨匠的Tim Cook，，，在要走下苹果CEO 位置的最后一个炎天，，，留给市场和消耗者一句毫无掩饰的关于供应链涨价的预警：

「涨价是不可阻止的。。
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6 月 18 日，，，Tim Cook在接受《华尔街日报》采访时，，，把目今存储芯片价钱的疯狂上涨形容为「一场百年一遇的洪灾」。。
。。。。他说，，，自己从业四十多年，，，从未见过哪一类零部件的价钱涨得云云之多、云云之快。。
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然而，，，这不是库克一个人的焦虑。。
。。。。从OPPO、vivo 到小米、华为，，，已往半年，，，险些所有主流手机厂商都在内存涨价压力下，，，上调了产品售价。。
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iPhone是唯逐一个还在硬撑的手机品牌。。
。。。。但几天后的6月 25 日，，，苹果在没有任何预告的情形下，，，上调了Mac、iPad 甚至 HomePod 等多个产品线的售价。。
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只管此次调价尚未波及iPhone，，，但市场已形成普遍预期：iPhone 18 系列将在 2026 年秋季宣布时正式跟进。。
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内存涨价，，，正在成为压在整个手机行业头上的第一场「超等洪灾」——而面临这场洪灾，，，之前一直被手机厂商热捧的AI，，，什么也做不了。。
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苹果也要撑不住了？？

这一轮手机行业的涨价潮，，，现实上自2025 年四序度就已经最先。。
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彼时，，，包括小米、OPPO、vivo、荣耀等厂商在内，，，一种手机品牌宣布的新机，，，差别设置较上代机型有 100 元至 600 元不等的提价。。
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其中，，，2026 年 1 月 5 日宣布的荣耀 Power 2，，，其 12GB + 256GB 版本的售价较上一代上涨 500 元。。
。。。。2026年2月，，，三星Galaxy S26 系列宣布，，，其起售价较上代普遍上涨1000元。。
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然而，，，到了3 月份，，，情形进一步爆发转变——不但新机涨价，，，就连已经宣布的老机型，，，也开启了涨价调解。。
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OPPO 和一加率先打响了涨价的第一枪。。
。。。。一加 15 和 Ace 6 全系上涨 500 元，，，OPPO K 系列涨幅在 200 元到 500 元之间。。
。。。。随后 vivo、iQOO、荣耀、小米迅速跟进，，，被视为近五年来规模最大、涨幅最显著的一轮整体调价。。
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在这一波已有机型的涨价潮里，，，有两个玩家没有加入——华为和苹果。。
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在敌手纷纷涨价，，，苹果和华为的选择是按兵不动，，，试图以更高的议价能力，，，顶住本钱压力，，，同时同不涨价来争抢市场份额。。
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二者也成为今年Q1 出货量仅有的两个正增添品牌。。
。。。。来自着名调研机构Omdia的数据显示，，，2026年一季度，，，华为以20%的份额重夺中国市场第一，，，同比增添7%；；；；；苹果以 19% 的份额位居第二，，，同比增幅42%，，，增添迅猛。。
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而其他品牌则纷纷陷入出货量下滑的逆境。。
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其中，，，OPPO系（含realme和一加）份额为16%，，，同比下滑3%；；；；；vivo份额为15%，，，出货量与去年同期持平；；；；；小米份额为12%，，，同比下滑35%，，，在前五大品牌中降幅最大。。
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但关于华为、苹果而言，，，这种以价换量的窗口期，，，正在迅速关闭。。
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第二波攻击在6 月到来。。
。。。。iQOO 在 6 月 24 日启动第二轮调价，，，15 Ultra 顶配版上涨 500 元。。
。。。。OPPO、小米、荣耀的中端机型普遍再涨 300 到 1000 元。。
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一直扛着没动的华为，，，也终于松口——6 月 1 日，，，华为宣布了nova 16 系列新品，，，从最终销售价钱来看，，，较上代小幅上调300 到 500 元。。
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至此，，，国产五大品牌所有陷落。。
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在这个配景下，，，苹果的动态越发令人瞩目。。
。。。。在6 月尾的苹果官方调价中，，，Mac、iPad、HomePod 等产品线都举行了差别幅度的调价，，，唯有现款iPhone暂未同程序价——但若是把眼光朝向下一代iPhone，，，时势并不乐观。。
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据Techlnsights 展望，，，若是要坚持利润率稳固，，，iPhone 18 Pro 需涨价 270 美元。。
。。。。而凭证摩根大通预估，，，iPhone 18 Pro系列的涨幅将在50 到 100 美元之间，，，涨幅为4.55% 到 9.1%。。
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某种水平上，，，库克那句「涨价不可阻止」，，，或许已经为秋季的iPhone 18系列定价定了调。。
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这意味着，，，若是苹果iPhone也加入到涨价步队，，，那么在全球规模内，，，主流手机厂商将无一幸免。。
。。。。手机市场的周全涨价时代，，，将正式开启。。
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内存通胀，，，抢走了手机的口粮

这场涨价潮的泉源，，，不在手机厂商，，，而在上游存储芯片的产能大迁徙。。
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近年以来，，，天生式AI的一连爆发，，，催生了对HBM（高带宽内存）的巨量需求。。
。。。。三星、SK 海力士、美光三大存储巨头，，，不约而同地将大宗先进制程产能转向了利润更高的AI 服务器内存。。
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在这个配景下，，，手机所需的消耗级存储，，，成了产能挤出中被牺牲的那一块。。
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低端内存直接被断供。。
。。。。今年4 月，，，三星正式阻止吸收 LPDDR4 类产品的新增订单。。
。。。。美光和 SK 海力士则在 2025 年底就已不再接单，，，预计 2026 年第三季度起暂停出货。。
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这意味着什么？？千元机最焦点的“廉价内存”，，，正在从市场上消逝。。
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这也进一步缩小了低端机型的生涯空间。。
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IDC 预计，，，2026 年 200 美元以下的低端市场份额，，，将缩减 4.3 个百分点至 20%。。
。。。。Omdia 则展望，，，售价低于 100 美元的超低端智能手机市场出货量，，，将同比下降近 31%。。
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另外，，，也有数码博主在7 月初体现，，，小米下调了 20% 到 30% 的出货量目的，，，而 OPPO、vivo、荣耀也在下调目的，，，约莫 15% 到 30%——包括苹果在内，，，全球主流手机厂商都已经下调出货预期。。
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手机厂商被迫整体转向LPDDR5X——一种更先进、也更贵的内存，，，但现在该类产品的价钱也在暴涨。。
。。。。SigmaIntel 宣布的 2026 年 Q2 报告显示，，，LPDDR5X 模组环比涨幅高达 89%，，，在所有 DRAM 品类中涨幅最高。。
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高端品牌也将更难抵御内存涨价的压力，，，它们必需一同接受供应商的涨价报价。。
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今年2 月，，，韩国媒体Dealsite爆出一则新闻：苹果为确保 iPhone 17 系列的 LPDDR5X 内存供应，，，险些未还价就接受了三星半导体100%的涨价报价。。
。。。。三星内部原定目的是涨 60%，，，试探性报出 100%。。
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效果，，，苹果就地接受。。
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这一方面说明苹果的供应链处于紧迫状态，，，另一方面也说明，，，连苹果这样有充分议价能力的巨头，，，在内存欠缺眼前也没有谈判筹码。。
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在内存涨价的极重压力，，，与整个手机市场换机需求一连低迷的双重作用下，，，没有哪个品牌能够独善其身。。
。。。。即便它们仍能保住头部位置，，，但生涯状态，，，无疑要艰难堪多。。
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AI 是手机的一场泡沫

涨价不是在制造存量博弈，，，而是在将已经保存多年的存量竞争，，，推向更残酷的深度厮杀。。
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Omdia 数据显示，，，2026年一季度，，，被划入其他阵营的中小手机品牌，，，市场份额从一年前的 24.6% 骤降至 17.3%，，，同比跌幅达 31.7%。。
。。。。魅族在 2 月宣布暂停海内新手机自研项目，，，手机营业实质性停摆。。
。。。；；；；； ROG 品牌则暂停推出新机。。
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品牌集中度的急剧提升，，，意味着大鱼吃小鱼的趋势在加速。。
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仅仅从海内市场的角度来看，，，华为、苹果、小米、OPPO、vivo、荣耀六家合计占比已达 94%。。
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但这些头部玩家，，，也有自己的生涯；；；；；。。
。。。。它们所面临的焦点问题是：未来数年，，，智能手机这个现金牛，，，将不可逆转地萎缩，，，而下一个一律规模的新营业，，，能不可乐成拓展出来？？

它们的应对战略，，，已经高度分化。。
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关于华为这样的科技巨头来说，，，手机营业之外，，，尚有其他众多营业板块能够寻找增添点。。
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其中，，，鸿蒙智行是现在最被基寄予厚望、也是外界最为关注的板块。。
。。。。2026 年，，，鸿蒙智行妄想推出 12 款新车，，，试图从问界一家独大走向五界协同——问界牢靠基础、智界拓展年轻市场、享界差别化突围等。。
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与华为相似，，，小米也早已把汽车作为第二增添曲线。。
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从市园职位看，，，小米旗下的SU7 和 YU7 两款车型都在 2026 年获得不错的体现；；；；；从收入规模来看，，，其汽车营业2026 年 Q1 收入抵达 199 亿元，，，加上 IoT 和互联网服务，，，小米的非手机营业收入已经与手机营业并驾齐驱。。
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值得一提的是，，，就在7 月，，，小米还宣布了第二个产品系列，，，也就是 SkyNomad 小米澎程系列——这是小米在汽车营业上首次踏入到增程的战场。。
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相比之下，，，OPPO 的第二曲线显得较为模糊。。
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IoT、车机互联等都曾是明确偏向，，，但后续均未取得重大突破。。
。。。。IoT 营业中，，，电视等各人电品类实质上已被放弃，，，手表、耳机等衣着品类虽仍在维持，，，但已聚焦康健等细分偏向，，，整体状态从周全铺开退回到单点缩短。。
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但OPPO 尚有后招——它已启下手持智能影像装备立项，，，目的对标 GoPro 与大疆运动相机。。
。。。。但这能否成为一个新增添点，，，仍是未知数。。
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vivo 押注了下一代盘算平台（MR/AR）与具身智能（机械人）。。
。。。。MR 方面，，，已推出面显装备 vivo Vision，，，但该市场的接受度仍高度不确定，，，苹果 Vision Pro 的失利即是前车之鉴，，，而 vivo Vision 现在也仅开放限时体验。。
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除了vivo Vision，，，vivo 也已经确认将入局手持云台相机市场，，，新品预计在 2026 年年内亮相——也就是说，，，与 OPPO 一样，，，vivo 也将入局这个已经最先走向充分竞争的市场。。
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另外在人形机械人营业方面，，，vivo 于去年 3 月建设 vivo 机械人 Lab，，，焦点是孵化聚焦家庭与个人场景的机械人产品，，，但这更是需要十年以上才华望见商业化远景的漫长赛道。。
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反过来看，，，荣耀则是现在手机厂商中机械人希望最快的——3 月在 MWC 宣布了两款人形机械人，，，次月在北京亦庄机械人半马夺冠。。
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手艺上，，，荣耀已证实其人形机械人的运动控制能力，，，产品形态也已宣布，，，但商业化落地——真正卖到消耗者手中，，，尚未大规模爆发。。
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总体而言，，，到2026 年，，，只管智能手机依旧是最主要的消耗电子产品之一，，，可是手机的「斜阳工业」属性越来越显着，，，并且这种属性在内存涨价的压力下变得越发浓郁。。
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于是，，，手机厂商的第二增添曲线名堂已高度分化。。
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纵然是高利润的苹果，，，也在起劲求变，，，依赖手机及硬件、服务等营业，，，充当延缓 iPhone衰退的缓冲垫。。
。。。。国产厂商则更起劲地向外突围，，，生涯的压力横亘在每一个以智能手机营业为焦点的玩家眼前。。
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在这个配景下，，，AI 自己的飞速生长和资源的狂热，，，看起来是另外一个天下的故事。。
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虽然，，，在大模子的浪潮下，，，智能手机玩家也在起劲拥抱并举行结构 AI。。
。。。。但现在来看，，，智能手机与 AI 的连系，，，暂时看起来更像是一个漂亮的泡沫。。
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事实，，，纵然是最为华美的AI 标签，，，也不会让人们去溢价购置智能手机，，，而内存导致的手机涨价，，，却能够真正切切地让消耗者捂紧他们原本就已经缩水的钱包——这是一个关于在煎熬中穿越周期的故事，，，而这个故事才刚刚最先。。
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本内容由作者授权宣布，，，看法仅代表作者自己，，，不代表虎嗅态度。。
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本文来自虎嗅，，，原文链接：https://www.huxiu.com/article/4873927.html?f=wyxwapp

上半年，，，社会消耗品零售总额靠近25万亿元，，，其中商品零售额凌驾22万亿元。。
。。。。部分升级类消耗品较快增添，，，数字消耗、绿色消耗等增添潜力加速释放。。
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