泉源：巴西为何能做到连场3比0作者： 蔡莉正：

半导体装备受益AI产能扩张 存储HBM与先进制程发动订单高增

半导体装备是芯片制造“工业母机”
，，，，，，是支持集成电路、分立器件等半导体产品量产的焦点硬件基础。。

一连的AI投资支持先进逻辑芯片、DRAM和先进封装产能扩张
，，，，，，发动全球半导体市场规模（WFE）高增。。2026年一季度出货金额365.5亿美元
，，，，，，同比14%
，，，，，，创单季历史新高。。

存储端
，，，，，，DRAM是装备需求最猛的发念头。。以前DRAM周期被PC、手机库存牵着鼻子走
，，，，，，而英伟达AI加速卡需要大宗HBM配合GPU运算。。现在龙头（三星/海力士/美光）2026年HBM产能所有售罄
，，，，，，后续进入扩产麋集期。。海力士6月初宣布其5年产能翻倍妄想
，，，，，，预计下半年一批绿地项目的要害厂房将进入装备进场阶段
，，，，，，意味着市场规模从展望模子转变为实打实的订单和验收
，，，，，，订单可见度极高。。

存储巨头美光2026财年第三财季调解后营收414.6亿美元
，，，，，，同比增添约346%
，，，，，，远高于剖析师预期356.9亿美元；；调解后运营利润336.8亿美元。。美光财报再次验证AI驱动下存储行业高景气延续
，，，，，，同时装备CAPEX一连提升
，，，，，，上游装备、质料景心胸继续外溢。。

逻辑端
，，，，，，英伟达VeraRubin等先进AI芯片制程升级
，，，，，，叠加台积电、英特尔在2nm及以下节点的资源开支军备竞赛
，，，，，，直接发动ASML、泛林等装备龙头订单增添。。