昨夜今晨，，，， ，最值得关注的财经大事是：高盛宣布了一份令人震撼的研报 。。。。。。
研报说，，，， ，已往两个月对冲基金撤出美国科技股的速率抵达了创纪录水平，，，， ，市场泛起了 “投降式抛售”的早期信号 。。。。。。
证据主要有4个：
1、已往8周内有6周一连净卖出科技板块，，，， ，仅2周小幅回流，，，， ，为十年统计之最 。。。。。。
2、对冲基金科技板块整体持仓市值缩水10%，，，， ，是高盛2016年建设跟踪数据库以来最大规模减持，，，， ，凌驾2024年夏日科技股整理潮 。。。。。。
3、6月下旬单周科技股净卖出 Z 值抵达 - 4.0，，，， ，统计学层面属于极端抛售行情；；；；上周（7 月中旬）科技仍是全美股净卖出金额最高行业 。。。。。。
4、年头对冲基金对美科技七巨头敞口占总仓位 21.5%，，，， ，目今仅14.5%，，，， ，半年下降7个百分点；；；；多头净敞口回落至近三年4%分位，，，， ，空头仓位同步一连加码，，，， ，多空双向同步做空科技板块 。。。。。。
抛售的重灾区是半导体、存储芯片、AI 算力基础设施（英伟达、存储大厂、光 ？？椤I 服务器硬件）；；；；其次是消耗电子硬件、外设、IT 外包服务 。。。。。。
高盛以为，，，， ，下跌的焦点原因是拥挤杠杆资金出逃，，，， ，而非行业衰退 。。。。。。
接下来的风险是：被动科技 ETF（QQQ、半导体 ETF）若同步遭遇散户赎回，，，， ，会形成 “对冲基金 + 被动资金” 双重抛压，，，， ，科技股回调周期拉长；；；；若美联储释放偏鹰讲话，，，， ，利率预期进一步抬升，，，， ，高估值生长股会迎来第二轮去估值行情 。。。。。。
高盛提供了3个新的投资偏向，，，， ，以替换AI、半导体：消耗体验股、复利增添型企业，，，， ，以及并购潜在标的 。。。。。。
摩根士丹利持相反看法，，，， ，以为所谓利空都是旧的“明牌”，，，， ，维持对存储板块的起劲判断，，，， ，将此次回调定性为具有吸引力的买入窗口 。。。。。。
昨天收盘后，，，， ，A股继续传来好新闻：中国人保、中国太保、中国平安、新华包管四家头部包管机构亮相坚定支持资源市场生长 。。。。。。
国；；；；崽《苑务业扩能提质和水网、新型电网、算力网、新一代通讯网、都会地下管网、物流网等“六张网”妄想建设督查情形汇报 。。。。。。“六张网”建设，，，， ，是中国拉动内需的主要步伐，，，， ，对科技板块组成利好 。。。。。。
隔夜美股三大股指微跌；；；；费城半导体指数高开低走，，，， ，涨0.6%；；；；SK海力士美股跌1.86%，，，， ，美光涨1.94%，，，， ，超威涨1.58%，，，， ，迈威尔涨3.32%，，，， ，英伟达涨0.23%；；；；SpaceX跌3.34% 。。。。。。
美国继续攻击伊朗 。。。。。。美战略石油储备原油库存降至1983年3月以来最低水平 。。。。。。
白宫宣布，，，， ，8月19日最先对加拿大部分产品特殊加征50%的从价关税，，，， ，以应对“加拿大在汽车及汽车零部件商业方面临美国接纳的歧视性步伐” 。。。。。。
特殊提醒：本文为信息和看法分享，，，， ，不组成任何投资建议 。。。。。。
除法外洋，，，， ，英国、意大利、西班牙也正遭受极端高温的煎熬 。。。。。。