泉源：湖南宣布未成年人权益司法；；；；
；；ぐ咐髡撸 冷翊瑜：

Q2手机市。。。夯瞧还匀，，，，，
，OPPO小米vivo挨打

文 | 强调next

AI还没有成为大都用户换手机的理由，，，，，
，先把手机厂商的本钱表打穿了。。。

7月中旬，，，，，
，Counterpoint、IDC、Omdia相继宣布2026年二季度数据。。。三家机构统计口径差别，，，，，
，给出的全球出货量跌幅划分为11%、6.7%和4%。。。按IDC口径，，，，，
，二季度全球智能手机出货量为2.775亿部。。。Counterpoint则称，，，，，
，这是2013年以来出货量最低的二季度。。。

市场下跌并不稀奇，，，，，
，反常的是跌幅漫衍。。。

IDC统计的全球前五大厂商中，，，，，
，三星和苹果是仅有的两家正增添公司。。。小米、OPPO、vivo的出货量划分下滑26.3%、17.5%和19.4%。。；；；；
；；挥薪肴蚯拔，，，，，
，却实现了20.9%的同比增添，，，，，
，以及中国市场第一。。。

一条清晰的分界线已经泛起，，，，，
，拥有规模、供应关系和高端产品结构的公司正在扩大优势，，，，，
，依赖中低端走量的品牌则被本钱迅速拖入下行通道。。。

01.内存把市场切成了两个天下

这轮调解的起点在存储工业。。。

AI数据中心快速扩张，，，，，
，三星电子、SK海力士、美光等厂商把更多资源投向HBM和服务器存储。。。手机使用的DRAM和NAND供应承压，，，，，
，采购价钱一连上涨。。。

IDC称，，，，，
，二季度手机内存本钱已较一年前上涨近300%，，，，，
，在部分低端机型的物料本钱中占比凌驾65%。。。Omdia的数据也显示，，，，，
，2026年一季度DRAM和NAND平均价钱环比上涨凌驾80%。。。

价钱结构由此失去平衡。。。

一部售价千元左右的手机，，，，，
，屏幕、芯片、影像、电池都尚有压缩空间，，，，，
，内存却很难大幅削减。。。设置一降，，，，，
，辖档枉畅度和使用寿命连忙受到影响；；；；
；；设置不降，，，，，
，原有售价又笼罩不了本钱。。。

厂商只能涨价、镌汰低端机型，，，，，
，或者把资源转向利润更高的中高端市场。。。Omdia预计，，，，，
，2026年全球智能手机平均售价将从467美元升至565美元，，，，，
，涨幅抵达21%。。。同期出货量却可能下降12.2%。。。手机行业正在从拼销量，，，，，
，转向拼谁有能力把价钱抬上去。。。

三星和苹果率先吃到了这种转变的盈利。。。

IDC数据显示，，，，，
，三星二季度出货量抵达6270万部，，，，，
，同比增添8.1%，，，，，
，市场份额升至22.6%。。。苹果出货量为5580万部，，，，，
，同比增添15.3%，，，，，
，份额抵达20.1%，，，，，
，创下公司历年二季度最高水平。。。

三星的优势来自规模和供应确定性。。。它既是全球最大的手机厂商之一，，，，，
，也是主要存储芯片供应商，，，，，
，纵然手机营业仍需凭证市场机制采购存储，，，，，
，供货稳固性、议价能力和集团抗风险能力也远强于大都安卓厂商。。。

苹果则依赖高端产品结构消化本钱。。。内存价钱上涨100元，，，，，
，对千元机可能意味着利润消逝；；；；
；；放在售价数千元甚至上万元的iPhone上，，，，，
，本钱占比要低得多。。。苹果还提前锁定了部分供应，，，，，
，并在竞争敌手普遍涨价时坚持了iPhone价钱稳固，，，，，
，推动一部分消耗者提前换机。。。

这层优势也有限期。。。Omdia已经注重到，，，，，
，苹果在二季度末上调了部分其他硬件产品价钱。。。iPhone会不会跟进，，，，，
，将成为下半年的主要变量。。。

02.华为捉住了一个反周期窗口

在安卓厂商普遍承压的季度里，，，，，
，华为走出了另一条曲线。。。

IDC数据显示，，，，，
，华为二季度全球手机出货量同比增添20.9%。。。在中国市场，，，，，
，华为出货量增添19.4%，，，，，
，份额抵达22.6%，，，，，
，位列第一；；；；
；；苹果增添24.4%，，，，，
，排在第二。。。小米、OPPO、vivo和荣耀则全手下滑。。。

华为这一轮的焦点战略很直接：价钱坚持稳固，，，，，
，部分新品甚至自动降价。。。

Mate 80标准版起售价为4699元，，，，，
，比上一代低800元。。。麒麟芯片供应改善之后，，，，，
，已往几年制约华为的缺货问题有所缓解，，，，，
，公司也把鸿蒙系统向更多价位段下沉。。。Counterpoint数据显示，，，，，
，2026年一季度鸿蒙在中国智能手机操作系统市场的份额抵达19%，，，，，
，再次凌驾iOS。。。

偕行涨价时，，，，，
，华为用稳定价钱和更完整的产品线换取份额。。。偕行削减低端产品时，，，，，
，华为继续向公共市场下探。。。

这是一笔带有时间差的生意。。；；；；
；；牲一部分短期价钱空间，，，，，
，换取渠道恢复、鸿蒙装机量和用户回流。。。只要供应能够跟上，，，，，
，这个窗口仍可能一连一段时间。。。

03.小米荣耀OPPO和vivo，，，，，
，各有各的难题

内存；；；；
；；云渌泄只痰墓セ飨嗨，，，，，
，袒露出来的问题却不相同。。。

小米面临的是手机营业缩短和新营业投入同时爆发。。。

2026年一季度，，，，，
，小米手机收入同比下降12.5%至443亿元，，，，，
，出货量下降19.2%至3380万部，，，，，
，手机毛利率从12.4%降至10.1%。。。同期，，，，，
，小米智能汽车、AI及其他立异营业收入增添6.9%至199亿元，，，，，
，集团研发用度增添33.4%至90亿元。。。

这组数据比“手机给汽车输血”更准确地形貌了小米的处境。。。

汽车、AI和机械人需要继续投入，，，，，
，手机营业又在失去销量和利润率。。。小米既不可阻止新营业投资，，，，，
，也无法放弃仍孝顺集团近一半收入的手机。。。内存涨价进一步压缩了腾挪空间，，，，，
，迫使公司削减低效产品和组织本钱，，，，，
，把手机资源集中到更有利润的型号上。。。

荣耀遭受的压力更多来自资源市场。。。

IDC数据显示，，，，，
，荣耀二季度中国市场份额为11.3%，，，，，
，出货量同比下降9.5%。。。公司已经完成股份制刷新，，，，，
，并于2025年6月启动上市向导，，，，，
，但原定的向导时间表没有按妄想落地。。。荣耀今年5月明确否认IPO终止，，，，，
，同时开放员工股权退出通道，，，，，
，却没有宣布新的上市时间。。。

现有果真信息缺乏以证实内存涨价直接卡住了荣耀IPO。。。不过，，，，，
，在手机行业整体缩短、盈利能力受到本钱挤压的配景下，，，，，
，资源市场必定会越发关注荣耀手机营业的一连盈利能力，，，，，
，以及AI终端、人形机械人等投入何时能够形成收入。。。

OPPO的难题是处理品牌内讧。。。

OPPO二季度全球市场份额约为11%。。。在中国市场，，，，，
，其出货量同比下降9.7%。。。

相比小米，，，，，
，OPPO 下降不算显着。。。但此前多年多品牌扩张留下来的资源重叠，，，，，
，已经成为了 OPPO 亟需卸下的肩负。。。

昨天，，，，，
，OPPO终于宣布realme退出中国市场，，，，，
，一加退出西欧（欧洲和北美）市场，，，，，
，证实了此前的外媒传言。。。而就在今年1月，，，，，
，realme刚刚重新回到OPPO系统。。。

已往市场增添时，，，，，
，多品牌可以资助OPPO笼罩更多价位和渠道。。。市场转入存量竞争后，，，，，
，问题最先反过来，，，，，
，多品牌反而形制品牌内讧。。。

OPPO、一加和realme在2000元至4000元价钱带恒久保存交织，，，，，
，都强调性能、快充和年轻用户，，，，，
，产品又共享供应链、系统和部分研发能力。。。外貌上是三个品牌配合抢市场，，，，，
，现实也在争取相近的用户、营销预算和渠道资源。。。

这一轮内存本钱上涨、低价机利润被压缩，，，，，
，无疑进一步放大了这个问题的影响。。。

但缩短只能节约用度，，，，，
，不可解决增添问题。。。一加能否接住OPPO的线上份额，，，，，
，要害仍在于能不可挣脱与主品牌的同质化。。。否则，，，，，
，品牌少了，，，，，
，销量未必会回来。。。OPPO真正缺氨赡，，，，，
，是一个足够清晰的品牌分工和战略主线：主品牌为什么值得卖得更贵，，，，，
，一加又凭什么从小米、荣耀和iQOO手中抢走年轻用户。。。

vivo的选择则更靠近自动上探高端。。。

IDC数据显示，，，，，
，vivo二季度全球出货量同比下降19.4%。。。今年3月，，，，，
，vivo和iQOO已经对部分产品提价。。。与此同时，，，，，
，vivo继续强化旗舰影像，，，，，
，X300 Ultra在中国起售价6999元，，，，，
，最高设置和摄影套装抵达11999元。。。印度版本售价抵达159999卢比。。。

影像堆料确实会增添本钱，，，，，
，但关于vivo而言，，，，，
，这也是向上转移本钱压力的方式。。。中低端机型很难将新增的存储本钱转嫁给用户，，，，，
，高端影像旗舰则可以通过镜头、传感器和品牌定位建设更高售价。。。

这条路风险不小，，，，，
，却切合整个行业正在爆发的转变。。。低端市场越难赚钱，，，，，
，厂商越需要为高端产品制造新的购置理由。。。只是 vivo 品牌是否足以支持这个价位还欠好说。。。

04.下半年才是真正的压力测试

二季度的数字还没有完全反映本钱攻击。。。

IDC指出，，，，，
，部分厂商此前囤积的低价存储库存仍在施展缓冲作用。。。随着库存消耗，，，，，
，本钱压力将在下半年进一步传导到出货量和零售价钱。。。IDC预计，，，，，
，2026年下半年中国智能手机市场的同比跌幅可能扩大到20%左右。。。

整年来看，，，，，
，IDC预计全球智能手机出货量下降13.9%至10.9亿部。。。Omdia展望下降12.2%。。。两家机构都以为，，，，，
，存储供需很难在2027年之前显着恢复，，，，，
，较有意义的市场反弹可能要比及2028年。。。

这轮；；；；
；；谥匦陆缢凳只痰幕灸芰。。。

供应链治理不再只是提前备货和压低采购价，，，，，
，还包括能否恒久锁定要害零部件。。。高端化也不再只是替换质料、提升影像参数，，，，，
，而是用户愿不肯意为品牌和体验支付更高价钱。。。

三星、苹果和华为暂时站在有利位置。。。小米、OPPO、vivo和荣耀仍有调解空间，，，，，
，但低价走量、机海战术和频仍堆设置的旧要领已经很难维持。。。

更有意思的是，，，，，
，这场；；；；
；；葾I基础设施扩张引发，，，，，
，手机厂商给出的下一代增添谜底，，，，，
，同样是AI。。。

AI先把手机的内存抢走了。。。接下来，，，，，
，端侧模子和智能体还得证实，，，，，
，它们能把用户的换机需求重新还回来。。。否则，，，，，
，AI手机最终只会酿成一部价钱更高、购置理由却没有同步增添的手机。。。