文|财联社

存储芯片价钱飙升正引发连锁反映。。。。。。克日，，，
，14名消耗者和3家小企业在美国加州联邦法院起诉三星、SK海力士、美光，，，
，指控三家企业同步削减古板DRAM产能，，，
，在价钱上涨期压缩供应，，，
，致古板DRAM价钱自2022年以来累计上涨约700%。。。。。。

同日苹果上调Mac、iPad售价15%–25%，，，
，讲话人称"从未见过零部件涨得云云之快、云云之多"。。。。。。

三家企业合计掌控全球DRAM超九成份额。。。。。。近两年AI大模子拉动高性存储需求，，，
，三大原厂把产能优先配给利润更高的AI数据中心，，，
，消耗电子端一连缩短。。。。。。群智咨询王旭东体现，，，
，千元机存储本钱增量已吞掉整机所有利润，，，
，预计手机厂将削减1500元以下机型出货量，，，
，2027年市面或难见1500元以内智能机。。。。。。

千元机利润归零

这轮涨价的焦点原因是产能分配，，，
，古板消耗电子产品所需存储芯片的产能正在被AI需求大规模占用。。。。。。

王旭东向财联社记者先容，，，
，2026年，，，
，AI服务器的HBM和DDR5企业级内存需求占用了约50%的DRAM晶圆产能，，，
，2027年预计升至约60%。。。。。。AI服务器厂商通过年度长协订单锁定大宗先进晶圆产能，，，
，存储原厂不会下调HBM和服务器DRAM的投片比例，，，
，消耗电子一连遭受产能挤压。。。。。。

被挤压最严重的是DDR4等成熟制程产品。。。。。。王旭东体现，，，
，三大原厂妄想周全镌汰DDR4产线，，，
，但现在中低端手机的主芯片仍主要支持DDR4及以下规格，，，
，短期内无法切换到DDR5。。。。。。产能只有存量缩减、没有增量增补，，，
，供需缺口一连扩大，，，
，最终泛起了DDR4现货价钱反超DDR5的倒挂征象。。。。。。

在此配景下，，，
，今年4月，，，
，美光宣布重启DDR4产线。。。。。。

但王旭东以为，，，
，原厂虽然重启了少量DDR4产线，，，
，但仅分配老旧制程晶圆，，，
，且优先供应工业和车规等战略客户，，，
，消耗端的紧缺短期难明。。。。。。

紧缺甚至伸张到了更老的产品。。。。。。TrendForce集邦咨询在最新研究中指出，，，
，成熟制程DRAM供应的结构性缩短，，，
，迫使需求方转向更早世代的产品以获取供应配额，，，
，DDR2第二季度合约价涨幅达55%-60%，，，
，预计第三季度还要再涨35%-40%。。。。。。

连DDR2这种十多年前的产品都在大幅涨价，，，
，消耗端的产能挤压水平可想而知。。。。。。在此配景下，，，
，千元机的本钱大幅上涨。。。。。。

"单台机型存储本钱的增量将完全吞噬终端厂家（低端产品）的所有利润。。。。。。"王旭东对财联社记者体现，，，
，一台4GB+128GB的千元机，，，
，存储本钱占整机BOM从2025年三季度的22%上调至2026年三季度的64%，，，
，一个零部件就占了整机本钱的近三分之二。。。。。。IDC中国研究司理郭天翔也向财联社记者体现，，，
，低端机存储BOM占比已从正终年份的10%-15%上升到40%-50%。。。。。。

韩中工商同盟总会AI存储专委会委员长、芯枢科技总司理林美炳告诉财联社记者，，，
，现在，，，
，许多低端手机接纳降规格手段，，，
，甚至海内有手机厂商接纳二手存储芯片，，，
，由于低端手机原来利润就不高，，，
，存储价钱涨上来就没有利润空间了。。。。。。"许多厂商已经没法生产，，，
，有的甚至已经倒闭。。。。。。"林美炳说，，，
，老牌手机厂商魅族今年3月曾宣布暂停手机营业。。。。。。

某ODM厂商人士高飞亦告诉记者，，，
，因存储价钱大幅上涨，，，
，今年一季度许多客户处于张望状态，，，
，暂停下单；；；二季度最先逐渐顺应涨价后恢复采购，，，
，但中低端产品的订单量较以往显着下降。。。。。。

不但千元机利润空间被压缩，，，
，安卓厂商同样面临本钱上涨压力，，，
，从今年3月最先整体调价。。。。。。OPPO率先宣布调价方案，，，
，涨幅在300-500元。。。。。。随后vivo与iQOO跟进，，，
，小米、荣耀、华为也对部分机型举行了价钱上调。。。。。。

郭天翔体现，，，
，有的安卓厂商已举行了二次调价，，，
，下半年旗舰新品价钱还会继续上调，，，
，部分机型涨价幅度甚至抵达1000元。。。。。。

除了手机，，，
，PC厂商也在涨价。。。。。。遐想、华硕、惠普、戴尔等PC厂商近一年内均举行过调价。。。。。。

王旭东告诉财联社记者，，，
，2026年三季度存储在PC上占整机物料本钱也攀升到40%-60%。。。。。。大大都PC品牌主要靠硬件盈利，，，
，无生态和软件收入，，，
，而硬件自己利润不高，，，
，因此，，，
，PC品牌无力单独肩负本钱上涨，，，
，将逐步提高终端售价。。。。。。预计2026年全球条记本PC出货量将同比下降约8%。。。。。。

苹果也顶不住了

因供应链治理能力和利润结构跟安卓厂商差别较大，，，
，苹果是这轮涨价中最后行动的终端厂商。。。。。。

王旭东向财联社记者先容，，，
，安卓厂商议价能力较弱，，，
，多接纳季度短期采购战略，，，
，备货周期约2-3个月，，，
，对价钱的强烈波动只能被动追随。。。。。。苹果与存储头部厂家签署了恒久供货协议，，，
，提前锁定大规模晶圆配额，，，
，备货周期约6个月，，，
，是安卓厂家的两倍以上，，，
，加上苹果自身毛利率较高，，，
，可以内部消化一部分存储涨价本钱，，，
，调价节奏和幅度都比安卓厂商温顺得多。。。。。。

但上个月尾，，，
，苹果宣布，，，
，iPad Air从599美元涨到749美元，，，
，涨幅25%；；；MacBook Air从1099美元涨到1299美元，，，
，涨幅18.2%；；；14英寸入门款MacBook Pro从1699美元涨到1999美元，，，
，涨幅17.66%。。。。。。

苹果CEO库克此前曾体现，，，
，苹果恒久自行消化本钱上涨的战略已经难以维系。。。。。。此新闻宣布当天，，，
，苹果股价收跌6.12%，，，
，市值一夜蒸发约2634亿美元；；；越日，，，
，包括立讯细密（002475.SZ）、领益智造（002600.SZ）、歌尔股份（002241.SZ）等A股"果链"公司也随之大跌。。。。。。

iPhone暂未纳入本轮调价，，，
，但涨价预期已经形成。。。。。。王旭东凭证近期iPad和MacBook的调价幅度推算，，，
，今年9月将宣布的新一代iPhone Pro版本涨价预期在150-200美元，，，
，明年标准版本涨价预计在50-100美元。。。。。。

连苹果都扛不住了，，，
，安卓阵营的处境只会更艰难。。。。。。在这轮涨价中，，，
，品牌之间的分化正在急剧拉大。。。。。。

Counterpoint Research今年5月宣布的研报中展望：小米2026年的出货量预计下降28%；；；传音因产品定位集中在150美元以下市场，，，
，2026年出货量预计下降32%；；；苹果预计2026年iPhone出货量将坚持基本稳固，，，
，2027年将增添5%；；；三星预计整年下降4%。。。。。。

郭天翔以为，，，
，安卓旗舰一直涨价后，，，
，与苹果的价差在缩小，，，
，再加上苹果自身的品牌力和二手保值性，，，
，苹果反而显得更有竞争力。。。。。。

IDC在今年5月的最新展望中，，，
，已将2026年全球智能手机出货量下调至10.9亿部，，，
，同比下滑13.9%，，，
，比2月份展望的12.9%更为气馁。。。。。。Counterpoint的展望是约10.8亿部。。。。。。两个展望都是2013年以来的年度最低。。。。。。

郭天翔剖析，，，
，凭证现在平均40个月的换机周期，，，
，2026-2027年自己就处于换机需求的低谷期，，，
，存储涨价让整个市场情形雪上加霜。。。。。。

上游厂商利润"爆表"，，，
，"两长"迎泉源史性机缘

终端厂商整体承压的另一面，，，
，上游存储厂商的利润正在创历史纪录。。。。。。

美光2026财年第三财季营收414.56亿美元，，，
，同比增添346%，，，
，净利润282.43亿美元，，，
，同比飙升超13倍，，，
，毛利率从上年同期的37.7%跃升至84.6%。。。。。。

年内美光股价上涨超325%，，，
，总市值靠近1.4万亿美元，，，
，首次凌驾Meta。。。。。。SK海力士已往12个月股价飙升超800%，，，
，市值突破1万亿美元。。。。。。

海内存储原厂同样迎来业绩岑岭，，，
，长鑫科技预计2026年上半年净利润将达500亿至570亿元，，，
，同比增添2244%-2544%。。。。。。公司拟于科创板上市，，，
，募资295亿元。。。。。。

终端亏损、上游暴赚，，，
，6月25日的整体诉讼就是在这个配景下被提起的。。。。。。

原告在诉状中写道："三家公司中，，，
，没有任何一家使用其他竞争敌手减产的时机扩大产能、争取客户。。。。。。相反，，，
，三家公司一起缩短供应。。。。。。"诉状还指出，，，
，这并非首次。。。。。。1998年至2002年的DRAM价钱使用案中，，，
，三星和SK海力士划分认罪并支付了近3亿美元和1.85亿美元？？？？？？，，，
，美光因自动举报免于处分。。。。。。诉状称，，，
，本案是"统一市场、统一批企业的第三轮类似周期"。。。。。。

诉讼效果尚待法院裁定。。。。。。但无论裁定效果怎样，，，
，消耗电子厂商面临的存储供应主要名堂暂时难以改变。。。。。。消用度存储产品价钱预计仍将一连走高，，，
，但涨幅有所收窄。。。。。。

凭证群智咨询（Sigmaintell）的展望数据，，，
，DDR5 16GB今年Q3环比Q2增添约19.2%，，，
，Q4预计尚有10%左右的环比涨幅；；；LPDDR的价钱预计今年Q3尚有20%左右的环比涨幅。。。。。。而消耗端的SSD，，，
，以PCle 4.0 1TB的规格为例，，，
，预计今年Q3环比Q2上涨23.3%，，，
，预计Q4尚有17.6%的环比涨幅。。。。。。

久远来看，，，
，王旭东以为，，，
，随着全球新建晶圆厂将在未来2-3年陆续投产，，，
，DRAM产能供应增速会逐步加速，，，
，等AI基建的需求岑岭回落，，，
，DRAM供需有望趋于平衡。。。。。。

值得注重的是，，，
，在这靠近3年的供应缺口期中，，，
，国产存储厂商正在获得历史性生长机缘。。。。。。

王旭东判断，，，
，当下，，，
，海内终端品牌为包管供应链稳固，，，
，已大幅提升长鑫存储和长江存储的采购导入比例，，，
，国产存储在PC、手机、消耗SSD等市场的份额正在快速提升。。。。。。

高飞向财联社记者透露，，，
，其相助模组厂体现，，，
，海内原厂产品已经基本可以知足中高端手机的需求。。。。。。现在，，，
，其公司已经和国产存储芯片原厂在相同，，，
，但国产厂商的供应同样主要。。。。。。

不过，，，
，王旭东也指出，，，
，高端HBM和AI企业级存储领域，，，
，国产尚处手艺追赶阶段，，，
，短期内难以大规模替换。。。。。。

聚会梳理“十四五”时期体育工业效果单，，，
，数据显示陕西全省体育工业年均增速稳固坚持11%以上，，，
，2025年工业总规模预计突破1500亿元人民币。。。。。。五年来，，，
，陕西全省体育服务业焦点引领职位一连夯实，，，
，市场谋划主体一直壮大，，，
，公共体育消耗活力充分引发，，，
，体育工业正加速向区域支柱性工业稳步迈进。。。。。。